《規定》表示，中介機構違反本規定的，由證券監督管理、財政、司法行政、市場監督管理等部門按照職責分工責令改正，給予警告，沒收違法所得，可以并處違法所得1倍以上10倍以下罰款。

作者：蔡越坤

中介機構（證券公司、會計師事務所、律師事務所等機構）提供發行股票提供服務收取費用將迎來嚴監管。

1月15日，國務院發布《關于規范中介機構為公司公開發行股票提供服務的規定》（下稱《規定》），《規定》自2025年2月15日起施行。

《規定》提及，中介機構為公司公開發行股票提供服務，不得有配合公司實施財務造假、欺詐發行、違規信息披露等違法違規行為，制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。中介機構應當遵循市場化原則，根據工作量、所需資源投入等因素合理確定收費標準，并與發行人在合同中約定收費安排。

對于證券公司，《規定》指出，證券公司從事保薦業務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否以及收費多少不得以股票公開發行上市結果作為條件。證券公司從事承銷業務，應當符合國務院證券監督管理機構的規定，綜合評估項目成本等因素收取服務費用，不得按照發行規模遞增收費比例。

對于會計師事務所，《規定》指出，會計師事務所執行審計業務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否以及收費多少不得以審計結果或者股票公開發行上市結果作為條件。

對于律師事務所，《規定》指出，律師事務所為公司公開發行股票提供服務，應當由律師事務所統一收費，并符合國務院司法行政等部門關于律師服務收費的相關規定。

如果中介機構在展業過程中違反上述《規定》也將被嚴厲處罰。

《規定》表示，中介機構違反本規定的，由證券監督管理、財政、司法行政、市場監督管理等部門按照職責分工責令改正，給予警告，沒收違法所得，可以并處違法所得1倍以上10倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，可以并處10萬元以上100萬元以下罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，可以并處10萬元以上100萬元以下罰款。

《規定》明確稱，自本規定施行之日起，地方各級人民政府違反本規定第十條（地方各級人民政府不得以股票公開發行上市結果為條件，給予發行人或者中介機構獎勵）規定，給予發行人或者中介機構獎勵的，應當追回，并由有關機關對負有責任的領導人員和直接責任人員依法給予處分。

2024年8月16日，司法部官網發布通知：司法部會同財政部、證監會起草了《國務院關于規范中介機構為公司公開發行股票提供服務的規定（征求意見稿）》。其中明確要求：地方各級人民政府不得以股票公開發行上市結果為條件，給予發行人或者中介機構獎勵。

2024年12月24日，國務院常務會議審議通過《國務院關于規范中介機構為公司公開發行股票提供服務的規定（草案）》。會議強調，要發揮好中介機構資本市場“看門人”作用，防止中介機構與發行人不當利益捆綁，嚴厲打擊財務造假、欺詐發行等違法行為，切實保護投資者合法權益，促進資本市場健康穩定發展。

日前，司法部、財政部、證監會負責人就《規定》的有關問題回答記者提問時表示，《規定》明確，自本規定施行之日起，地方各級人民政府違反規定給予發行人或者中介機構獎勵的，應當追回。但根據相關法律規定，對《規定》施行前政府已經給予的獎勵，不予追回。

相關負責人表示，實踐中，有的地方人民政府希望通過給予發行人或者中介機構獎勵，提高當地企業成功上市的幾率，并以此產生帶動區域經濟的示范效應，然而逐步顯現出一些弊端：一是可能引起區域之間的惡性競爭，增加財政負擔，扭曲政績觀；二是可能誘導中介機構追求短期利益，偏離“看門人”的角色定位。因此，需要進一步約束地方政府的獎勵行為，營造市場化、法治化營商環境，促使公司上市回歸到支持實體經濟發展的本源上來。